5 октября 2016

Доверие к национальной валюте до сих пор не вернулось

#

Результаты исследования компании Research & Branding Group «Деньги в жизни украинцев» комментирует экономический эксперт, исполнительный директор Международного фонда Блейзера Олег Устенко. 

Доверие к национальной валюте до сих пор не вернулось 
В своем исследовании компания R&B Group обнаружила, что больше половины украинцев держит свои сбережения либо в долларах, либо в евро. Для меня это сигнал, что доверие к национальной валюте, которая пошатнулась в начале 2014 года во время резкой девальвации, так до сих пор и не вернулось. Если бы доверие вернулось, мы бы увидели, что часть сбережений переводилась бы в национальную валюту. К слову сказать, в исследовании видно, что только 7% опрошенных хранят свои сбережения в гривне, а это сильно расходится со структурой депозитных счетов, которые есть в Украине. Учитывая то, что в исследовании речь идет не только о банковских сбережениях, но и том, что находится «под матрасом», это говорит о том, что доверие к национальной денежной единице находится на низком уровне. Более того, учитывая то, что слишком сильно разнятся данные о том, сколько людей хранят деньги в гривнах, не только в банках, но и «под матрасами» (потому что данные, которые публикует Национальный банк, относятся к банковскому сектору), если смотреть на ситуацию, базируясь на результатах исследования, ситуация кажется еще более катастрофичной. 

Есть несколько объяснений недоверию людей к гривне – прежде всего, было массовое закрытие банков, девальвация валюты (гривна потеряла две трети своей стоимости на протяжении 2014 – 2016 годов), неопределенность экономической политики. Это основные факторы, влияющие на принятие населением решения о том в какой валюте хранить свои деньги.  

Удивляет, что такой большой процент населения хранит свои сбережения в евро – 13%. Для меня это показатель того, что украинцы не очень-то читают и следят за экономическими событиями в мире, потому что основное ожидание на рынке сейчас состоит в том, что евро будет девальвировать по отношению к доллару. И более правильной стратегией было бы заместить евро другой валютой. Единственное объяснение этим 13%, которые хранят свои деньги в евро, могут быть какие-то планируемые в ближайшее будущее затраты в евро. 

То, что за курсом валют следят 55% опрошенных, это показатель достаточной грамотности населения. Для населения курс является важным параметром, и всегда в процессе оценки эффективности или неэффективности экономической политики государства население использовало индикатор, связанный с курсовой стабильностью, а уже потом вопросы, связанные с инфляцией. Это очень отличается от того, что происходит в других странах, прежде всего, в странах Европейского Союза, где больше следят за инфляцией, нежели за курсом. Но у нас специфика такая.  

Интересно и то, что 81% населения не продавал и не покупал валюту на протяжении трех последних месяцев… получается, 55% населения следят за курсом валют больше для понимания экономической ситуации в стране, а не потому что хотят покупать или продавать валюту. 

Уровень теневой экономики в стране довольно высок 
То, что население не пользуется кредитными картами, достаточно характерно для Украины. Согласно опросу R&B Group, 72% населения пользуются, преимущественно, наличными средствами, а это показатель того, что уровень теневой экономики в Украине может быть достаточно высоким. И, похоже, что цифра о том, что «тень» находится в стране на уровне 50%, абсолютно отвечает реалиям. Потому что чем выше желание населения пользоваться наличными, чем больше наличных ходит в стране и чем меньше совершается операций покупки-продажи при помощи кредитных карт, тем более высок уровень теневого сектора экономики. Косвенно это исследование подтверждает, что уровень теневой экономики в стране достаточно высок. Интересно, что преимущественно пользуются картами всего лишь 4% - это крайне низкий показатель. Если посмотреть европейскую картинку, она была бы зеркально противоположной. Скорее всего, ¾ там пользовались бы карточками, и около ¼ пользовались бы ими время от времени. Это говорит о том, что Украина должна пройти еще длинный-длинный путь для того, чтобы попасть в характерную для Евросоюза зону. 

Коэффициент расслоения общества катастрофически высок 
Самое страшное в указанном исследовании касается сбережений. Если говорить о том, что 40% населения вообще не имеет сбережений, тут у меня возникает вопрос: по различным оценкам в Украине от 30 до 80 млрд долларов сбережений находятся «под матрасами». Если взять за среднюю цифру 50 млрд долларов, получается, что 60% населения как раз и владеют этими 50 миллиардами. Кроме того, я считаю, что сбережений «меньше чем на месяц», «на месяц» и «на два месяца» - это тоже «не имеют сбережений». И если в 40% не имеющих сбережений добавить эти три категории, мы получим катастрофическую цифру в 73%. Получается, 73% населения живут практически без сбережений. Это при том, что около 50 млрд долларов находится в руках у незначительной группы - в 30% всего населения. Я думаю, что, когда население говорит о «наличии сбережений на 3-4 месяца» и «больше, чем на год», то речь идет о средних заработках, которые есть в стране. Согласно статистике, средний заработок в стране – около 200 долларов в месяц, или около 5000 гривен. Это означает, что если отбросить тех, кто «затруднился ответить», только около 15% населения страны чувствуют себя относительно защищенно. Получается, что эти 15% могут более-менее нормально просуществовать в среднем около 6 месяцев. То есть, те, кто чувствует себя относительно защищенными, у них есть около 15 тысяч долларов на руках, что дает возможность считать себя относительно застрахованными от серьезных катаклизмов. 15% населения имеет на руках около 15 тысяч долларов сбережений. Это катастрофически мало. Это характерно для страны очень бедной. То есть, речь идет о порядка пяти миллионах человек, которые имеют на руках такие суммы. Если пять миллионов человек имеют на руках около 15 тысяч долларов сбережений, что позволяет им чувствовать себя относительно защищенными, то речь идет об объемах порядка 8 -10 млрд долларов, которые находятся у них либо «под матрасами», либо в банках. Тогда возникает вопрос – а кто же эти остальные, кто владеет разницей между предполагаемыми 50 млрд долларов и теми 10 млрд долларов, которые есть на руках у населения? Получается, что остальные имеют на руках порядка 40 млрд долларов, в то время, как самая зажиточная часть населения чувствует себя защищенно и распоряжается средствами в объеме 10 млрд долларов. 

Это может означать одно - коэффициент расслоения общества катастрофически высок. Это является индикатором того, что социальное напряжение может вспыхивать, а при определенных ситуациях вспышка может быть резкой и быстрой. Результаты исследования являются свидетельством того, что коэффициент расслоения общества (коэффициент Джини) в Украине слишком высок – гораздо выше, чем у тех, где он традиционно считался большим. Например, исторически в Европе этот коэффициент ниже, чем в США. Но у нас он гораздо выше, чем предельно допустимый.  

Что касается регионального разреза, он показывает, что в Западной Украине народ более богатый, чем в среднем по стране. Показательно, что у них больше сбережений и их хватит их на более длительные сроки. Возможно, потому и высокий показатель сбережений в евро, потому что в них хранят деньги жители западных регионов. Это объяснимо тем, что они ездят в Европу. Показательно, что на западе страны отслеживают всякие тренды, которые происходят на валютном рынке и более пристально мониторят ситуацию с курсами валют.

Маркетинговые исследования
все маркетинговые исследования